《經濟學人》：螞蟻金服全球搶先 但仍需快速戰勝三大妨礙

　　英國《經濟學人》雜志紐約分社社長、美國商業新聞主編Patrick Foulis結束他在亞洲的調查之旅之后感嘆。在我國，美國最常見的信用卡買賣簡直被徹底摒棄，他們透過移動手機付出，即便級接頭藝人和路邊攤，相比之下美國的買賣流程雜亂的令人震驚。

　　爾后，其在該雜志全球高管必讀的“熊彼特專欄”刊文，稱我國已有兩家科技金融巨子，他們分別是騰訊和阿里巴巴的相關公司。以阿里的相關公司螞蟻金服為例，其現已是全球最具價值的“科技金融（fintech）”公司，現在估值約600億美元，在我國擁有約5.2億用戶。一起其還在不斷加快拓寬海外商場，以尋求更高的商場占有率和覆蓋率。

　　據高盛測算，我國是全球最大的互聯網付出商場，上一年買賣額到達11萬億，是美國信用卡和借記卡買賣商場規劃的兩倍。而螞蟻金服占有了51%的我國商場比例。照此核算，它的規劃是其美國同類公司PayPal的16倍。這樣的現狀現已開端令傳統銀職業者憂慮。

　　該專欄文章以為，從久遠來看，螞蟻金服的方針是將其在我國的開展形式推行到其他國家，樹立一個銜接本地消費者和商家的巨大線上網絡?？墒?，與本地銀行和公司樹立杰出的協作聯系需求時刻。

　　并且在一些國家的落地也會呈現各種各樣的問題，現在最為嚴峻的莫過于，來自商場競賽導致的贏利空間下降，以及阿里和螞蟻金服之間存在的利益沖突和怎么向其他國家政府證明付出是安全合法的。

　　當然，最重要的是Patrick Foulis指出，螞蟻金服僅僅走在了商場前端，如果不加快腳步，很有可能被硅谷巨子迎頭趕上。

　　以下文章是新浪科技翻譯的全文：

　　在西方國家，人們對議論美國科技的主導性位置習以為常。但從亞洲的視點來看，這如同有點說不通。本刊熊彼特專欄作者剛從亞洲拜訪回來，他發現在那邊就連街頭藝人和路邊的魚攤都能夠運用手機付出，比照紐約的狀況，這相當令人震驚。在紐約，大多數狀況下，購物都需求在一堆單據上簽名。美國的信用卡和借記卡買賣只要2%是用PIN碼驗證的；一年開出190億張支票。

　　亞洲企業現已實現了跨越式開展，供給一種新的金融科技形式。一個比如就是螞蟻金服，它是我國兩大互聯網巨子之一阿里巴巴（另一家是騰訊，它的談天軟件微信應用很廣，也支持付出功用）的相關公司。螞蟻金服在我國十分受歡迎，并有進軍海外商場的大志。它已是全世界最具價值的“科技金融（fintech）”公司，估值600億美元。它在我國國內有5.2億用戶，其海外協作伙伴（首要在亞洲）也在效勞數以億計的用戶。5月，螞蟻金服與First Data到達協作，讓美國數百萬零售商鋪得以接入其付出體系。螞蟻金服現在正在收買速匯金?？偛孔�落得克薩斯州的速匯金在200多個國家運營著匯款事務。

　　傳統銀職業一位受人敬重的高管說，螞蟻金服這樣的互聯網金融公司讓他徹夜難眠，而對消費者而言，這將給閑適的傳統職業注入競賽的生機。

　　2011年，付出寶從阿里巴巴集團分拆出來。其中心事務是幫助許多用戶在阿里巴巴電商網站上的1000萬家商家里完結付出。據里昂證券（CLSA）估算，這項事務占螞蟻金服總收入的四分之一以上，并且讓螞蟻金服取得了巨大的國內商場。據高盛測算，我國是全球最大的互聯網付出商場，上一年買賣額到達11萬億，是美國信用卡和借記卡買賣商場規劃的兩倍。而螞蟻金服占有了51%的我國商場比例。照此核算，它的規劃是其美國同類公司PayPal的16倍。

　　我國搶先的不僅是商場規劃。在我國，人們首要經過手機完結付出，而Paypal和Apple Pay等西方產品一般運用信用卡公司的網絡接觸到客戶的資金。我國的公司直接與用戶的銀行賬戶打交道，減少了中間環節。

　　螞蟻金服還開發了一系列效勞：付出寶主頁上能夠買火車票、繳水電費和理財。到上一年底，螞蟻金服旗下的貨幣基金余額寶管理1660億美元的財物。螞蟻金服為其客戶供給借款事務，但到現在業績中規中矩，2016年未償小企業借款為50億美元。盡管費率較低，可是贏利頗豐，上一年螞蟻金服的贏利到達8.2億美元，比2014年增長14%。（螞蟻金服并不發表其財務數據，但能夠經過阿里巴巴的財報推測出一些數字。）

　　掌握阿里巴巴和螞蟻金服的馬云有一個龐大的全球化愿景。對螞蟻金服來說有兩個時機。其中之一是“招商”，即在商鋪和酒店安裝付款機器。我國出境游客數量2016年到達1.2億人次，他們一般運用銀聯卡。螞蟻金服正在大力進入該商場，讓游客在迪拜度周末或全家前往迪士尼樂土時能夠運用付出寶。

　　久遠來看，螞蟻金服的方針是將其在我國的開展形式推行到其他國家，樹立一個銜接本地消費者和商家的巨大線上網絡?？墒?，與本地銀行和公司樹立杰出的協作聯系需求時刻。并且在經濟較為落后的國家，許多人沒有相關手機號的銀行賬戶，他們會在商鋪和小攤上用現金給手機錢包充值。

　　所以，螞蟻金服正經過與當地公司協作來拓寬事務。它投資了泰國、新加坡、印尼、菲律賓和韓國的科技金融企業。盡管收買中心事務為現金匯款的速匯金無法幫螞蟻金服取得什么前沿技術，但能夠讓螞蟻金服取得海外事務的答應，以及許多客戶，這些客戶有潛力成為其數字效勞的用戶。

　　螞蟻金服的商場規劃、立異才能和開展動力意味著它處于有利位置?？墒撬�面對三個妨礙。首要，日趨激烈的競賽正在緊縮贏利空間。在國內商場，微信提升了騰訊在數字付出商場的比例，從2014年的15%增長到上一年的33%。在海外，螞蟻金服并非先發者。東南亞的幾家電商和網約車公司正在把付出功用參加其應用中，以招引并留住用戶，當地的星展銀行則是數字銀行的搶先者。在美國，蘋果付出已接入450萬個商戶，還會持續擴張。

　　隨著螞蟻金服的開展，它還有必要處理好與阿里巴巴之間聯系的問題。阿里巴巴并不持有螞蟻金服的股份，但有權分享其37.5%的贏利，或許在螞蟻金服獲準上市時，取得33%的股份。兩家公司有許多一起的合資公司和高管。他們相互付出費用。存在利益沖突的危險。

　　螞蟻金服面對的第三個問題是則來自外國的政府部門。速匯金買賣正在美國的外國投資委員會CFIUS的審查流程中。在經濟層面上，他們會歡迎螞蟻金服，這樣能夠革新過度脹大的信用卡職業。Visa和MasterCard在每筆一美元的付出中要收取0.10美分以上的手續費。而螞蟻金服的手續費還不到0.03美分。

　　我國的金融體系在全球范圍相對獨立。螞蟻金服以共同且高效的方法開展著?，F在它的任務是壓服其他國家它的做法是安全、通明且不受政府干涉的。

　　它最好加快腳步，不然硅谷的巨子們便會迎頭趕上。