阿里交出“拆分”后第一份答卷

8月10日晚，阿里巴巴集團（下稱“阿里”）發布2024財年一季度財報。這是3月28日阿里董事會主席兼首席執行官逍遙子（張勇）發布“1+6+N組織改造”方案后，阿里發布的首份季度財報。從這份財報中，可以看出“分拆”后當下阿里新的情況，以及模糊看到未來阿里的樣子。

從收入端看，阿里堅持了增加。季度內，阿里收入同比增加14%至2341.56億元；經營贏利同比增加70%至424.9億元。在現金流方面，阿里經營活動發生的現金流凈額比較于2022年同期增加34%至453.06億元。阿里集團首席財務官徐宏對阿里季度增加的解釋是：“昌盛的事務氣勢以及各事務對運營功率的重視?！?/p>

有知情人士泄漏在分拆后，各事務集團獲得了更自由的發揮空間，可以依據事務特色更具針對性地擬定策略，并可以在事務集團內部更自由地探究鼓勵機制。在新的架構系統下，事務集團CEO向事務集團董事會匯報，這不只讓事務集團處于更為獨立的狀態，也讓各個事務集團沿著“本身需求”的樣子進化。

更垂青DAU的淘天

作為阿里的收入支柱，分拆后淘天集團的變化特別被人重視。

據8月10日發布的財報數據顯現，季度內淘天集團季度收入同比增加12%；客戶辦理收入（CMR）約800億元，增加10%；經調整EBITA同比增加9%。

在收入贏利之外，季度內淘寶在商家和用戶方面均呈現出增加態勢。以天貓為例，季度內天貓新入駐商家同比增加75%。來自高盛研報的數據顯現，6月淘寶APP日活潑用戶同比增加6.5%。

值得注意的是日活潑用戶數（DAU）增加。2023年，淘系把DAU視為比GMV有更高權重的評價目標，并圍繞DAU調整動作。這一改造，現已呈現出活躍結果：據財報數據，淘寶App DAU同比增加6.5%，并完成接連5個月高速增加。

分拆對淘天的影響是顯著的。

在淘天內部，淘天集團CEO戴珊重點重視的幾個調研和改革正在推動之中。有知情人士泄漏，在辦理上，有兩個比較關鍵的點：其一，淘天高層準備改進現有的績效查核形式；其二，淘天高層在內部多次著重要“改動一線職工上升通道現狀”。

上述人士告知虎嗅，在績效形式上，淘天高層的改革方向是把現在相對更雜亂的查核系統“向三檔查核系統”進行調整?！斑@樣做，是為了讓一些努力工作的職工，有一個更好的獲得感，以及把壓力從一線職工轉移到辦理者?！?/p>

在上升通道方面，上述人士泄漏，淘天并未“正式取消P序列”，而是在進行調研?！癙序列取消和一線職工鼓勵、一線職工上升通道晉級是一體的，淘天期望讓一線職工得到正向鼓勵?！?/p>

在辦理東西方面，2022年淘系全員選用OKR形式，在分拆后，現在淘天仍舊堅持了OKR系統，但在具體操作時依據事務特色進行了針對性晉級?！艾F在淘天的形式是以OKR為主，KPI為輔?！?/p>

在完成分拆后，淘天的整個戰略聚集于三個關鍵點：用戶為先、生態昌盛、科技驅動。在5月10日的商家大會上，淘天高層曾反復著重三大戰略關于淘天后續開展的重要性。

“商家”則是淘天當下另一個焦點。

在618之后，戴珊等淘天高層曾花費一周時刻去密集走訪商家，在調研過程中戴珊重點了解商家在運用淘天產品時的體驗與感受。幾乎與之同時，淘天在分拆后開啟了商家體驗的晉級，幾款商家常用的淘系東西在二季度均完成了迭代，降低了上手和操作門檻。在二季度內，圍繞“商家”進行的改造還有私域運營權限的開放?，F在，淘天向所有C店開放了這一權限，這關于中小商家是利好。有知情人士泄漏，季度內淘系新增商家中，中小商家是增加顯著的群體。

從2022年淘系開啟的內容化改造，在分拆后被繼續堅持，且有擴大趨勢。知情人士泄漏，用戶時長仍然被作為淘寶直播等中心事務團隊的查核目標?！昂唵蝸碚f，當下淘天首要發力的是：把用戶量做起來、并延長用戶時長?！?/p>

其他事務的表現怎么？

在5月18日晚，阿里發布了旗下六大事務集團和其他子公司的上市路線圖。阿里集團首席財務官徐宏表示：“董事會現已批準阿里世界商業尋求對外融資、菜鳥探究上市流程以及盒馬施行上市計劃?！?/p>

對這些有望沖擊IPO的事務集團和子公司而言，這份財報所呈現的成績對其IPO之路有重要影響。

菜鳥收成了一個高速增加的季度。在5月18日晚，阿里宣布菜鳥的上市估計在未來12~18個月內完成。

財報顯現，菜鳥季度內營收同比增加34%至231.64億元。在6月，菜鳥的三個新世界分揀中心投入運用，至此其投入運營的海外分揀中心總數到達18個。值得注意的是，盡管現已分拆，但菜鳥和其他事務集團之間仍然可以打出組合拳。比方季度內，菜鳥針對速賣通Choice商家推出了本錢更低、配送更快的服務。

阿里世界數字商業集團（下稱“阿里世界”）在季度內涵訂單上完成增加：財報顯現，季度內阿里世界零售商業全體訂單同比增加約25%。

這一增加趨勢，也延續到Lazada和 Trendyol。季度內，Lazada在訂單量上完成雙位數同比增加，而Trendyol因為訂單和收入的同比增加，首次完成季度內經營業績轉正。

疫情放開讓本地生活集團迎來利好。季度內本地生活集團收入同比增加30%至144億元，訂單量同比增加超越35%。在本地生活集團內，餓了么于季度內GMV同比增加，其中一部分增加來自于品類擴展，二季度餓了么經過引進蘋果授權專營店和蘇寧易購線下門店而優化了本身在3C等產品的供應力。不過本地生活集團仍然需求繼續處理收支平衡的應戰，季度內其虧本繼續收窄。

有知情人士告知虎嗅，二季度內各個事務集團都閱歷了內部架構、人事的變化。部分事務集團一號位，重新調配了D的陣容（D：直屬下級），還有事務集團迎來了數年來大規模的“集團內部活水擴招”。

對阿里和旗下事務集團而言，曩昔一個季度是劇變季度。而隨著劇變“震級”減弱，2023年三季度各個事務線會進一步聚集事務本身。

擺在阿里和事務集團面前的應戰并不小。在國內電商端，抖音、拼多多、京東都在尋覓增加；在世界市場，北美、東南亞等熱門區域競賽越發激烈。而在本地生活板塊，自2022年以來的抖音、美團多方混戰，正在重新攪渾江湖。

關于24歲的阿里而言，在證明“‘散’是滿天星”的道路上，仍舊負重致遠。