理性對待百度的每一次算法變動

谷歌人工智能AlphaGo在去年完勝歐洲圍棋冠軍后，移師亞洲圍棋強國的韓國，與第16屆富士通杯冠軍、圍棋九段的韓國棋手李世石一決勝敗。在筆者撰寫此文前的四場比賽中，AlphaGo以四戰三勝戰績鎖定勝局，足夠了！不管接下來的一場比賽誰勝誰負，都足以證明AlphaGo的實力，足以說明AlphaGo的強盛。

圍棋與世界象棋比擬較，棋法棋局變化更多，謀局布篇更加復雜。這對于程序化的人工智能技術要求更高，而東亞又是世界頂尖棋手云集地。日本、韓國和中國事世界圍棋冠軍的誕生地。在這樣的情況下，AlphaGo能夠3:1擊敗李世石，絕對是人工智能的全勝，人工智能挑戰人類已經不是夢。

信息技術已經顛覆了娛樂、媒體和零售業，最近還顛覆了酒店客房和出租車的供給；人工智能眼看著就要顛覆國際象棋、圍棋，信息技術和人工智能是否也會顛覆金融業呢？回答是：YES！

中國的互聯網金融從2013年以余額寶誕生為標志，對傳統金融業帶來顛覆性沖擊。支付行業，基本被互聯網金融徹底顛覆，特別是移動支付的大發展，使得傳統銀行業遭碰到空前危機。移動支付革命正在席卷全球。過去，傳統銀行等金融機構利用金融特殊企業的上風地位，享受著支付領域的超級紅利。世界范圍內，銀行從支付服務中獲得的收入達到1.7萬億美元，占銀行業總收入的40%。這些巨額蛋糕即將被支付寶錢包、微信支付、Apple pay、三星支付和谷歌支付快速蠶食。

從信用借貸中介看，傳統銀行業碰到了空前的放貸難。這同樣來自于互聯網金融的小額貸款公司以及P2P平臺的沖擊。跟著浙江網商銀行、微眾銀行業務迅猛發展，對傳統銀行信用借貸業務沖擊必將是巨大的。

同時，以余額寶為代表的互聯網各類理財產品業務對傳統銀行、證券、保險、基金業都帶來沖擊。

以上只是代表了互聯網金融初始階段的發展狀況，或者說是互聯網金融1.0版。不外，真正代表互聯網金融2.0的金融科技（Fintech），已經撲面而來。

以AlphaGo所代表的智能化向金融領域大踏步挺進是第一個標志。一款圍棋游戲不外是人工智能發展至今的冰山一角，向金融高端服務領域發展才真正顯示出智能化的威力。“機器人投資參謀”以及其帶來的自動化投資服務，就是典型案例和趨勢。在過去三年里，風投面向消費者的金融技術投入了超過10億美元的資金，而機器人參謀吸引了其中大量的份額?；ㄆ靾F體曾有講演指出，機器人參謀所治理的資產從2012年零點，激增到2014年底的140億美元。講演猜測，在未來十年時間里，機器人參謀治理下的資產將會呈現出爆發增長的勢頭，有望達到5萬億美元。上月，彭博新聞社的軟件工程師公布，該公司正在測試一個模型，通過此模型，可以晉升猜測上市公司財務表現會否超過預期的正確率。建模的過程是用過去14年的歷史數據練習出一個函數，入參是股市數據。目前模型測試結果顯示，正確率已達60%以上。

在美國，理財參謀費按小時收費，約三百美金一小時，一般投資者難以承受。一些Fitech公司捉住行業痛點，通過提高前輩的算法和互聯網技術，把各式投資服務以低廉的價格推廣給投資者使用。高端金融服務的分析師們，人工智能不僅挑戰李世石，很快也會挑戰你們的。

其次，金融科技Fintech開始挑戰貨泉主權。全球多個大投行特別是華爾街的大神們，正在斥巨資投入區塊鏈技術?；�于比特幣核心技術基礎的區塊鏈技術正在風靡全球。去中央化、多點鏈接、信息共享可挖掘分析等特點，這種數字貨泉將是趨勢，很快將會與現行貨泉抗衡，甚至直接挑戰現有央行模式。

同時，圍繞網絡支付特別是移動支付，各網絡巨頭正在打造消費、理財、投資、糊口服務、娛樂、文化等全方位支付圈子。也就是說，你只要使用網絡支付，好比支付寶和支付寶錢包，就可以在這個平臺通過支付完成任何事情事項，資金根本不需要轉出轉入，僅僅在支付寶平臺上的帳戶間轉移即可。這就形成了一個支付或者說數字貨泉的閉環。這種“小王國”般的閉環會產生幾個甚至更多。

再次，互聯網金融或者是金融科技或將使得傳統銀行業“支離破碎”，支付、信用中介、投資理財等業務將來或徹底分開分散開來?；ヂ摼W金融的沖擊下，大而全的傳統銀行或不復存在。金融科技完全可以做到這一點。

最后，互聯網金融概念率先從中國泛起，而金融科技卻從全球發起，其本質都是基于互聯網、大數據、云計算、智能化等。同時，金融科技都是全球頂級投行、頂級IT公司發現發起、投巨資實踐開發的。這也說明向全球擴展，全球頂級投行和頂級科技企業瞄準這個趨勢、斥巨資向其“進攻”，或是互聯網金融2.0的又一個標志。

筆者一直堅持以為，互聯網金融對傳統金融的顛覆和革命性是毋庸置疑的，這將在互聯網金融2.0階段更加兇猛地反應出來。英國《金融時報》首席經濟評論員 馬丁?沃爾夫3月10日在FT中文網發表了題為《信息科技能否顛覆金融業？》的文章結尾說：金融業，尤其是銀行業，的確需要一場革命。這場革命需要我們小心對待、緊密親密關注。掀起這場革命就是互聯網金融或者說科技金融！